¿Está preparada Colombia para enfrentar El Niño 2026?

El Fenómeno de El Niño proyectado para finales de 2026 plantea uno de los mayores desafíos recientes para el sistema energético colombiano. Nuestros análisis muestran que la combinación de una demanda eléctrica que crece por encima de su tendencia histórica, menores aportes hídricos y una oferta de gas cada vez más dependiente de importaciones reduce los márgenes de confiabilidad del sistema. Aunque el país cuenta con mecanismos de respaldo, la ejecución oportuna de proyectos de generación e infraestructura de gas será determinante para mitigar riesgos.

Hallazgos clave

• Los pronósticos asignan una probabilidad superior al 90% de un Fenómeno de El Niño muy fuerte entre octubre y diciembre de 2026.

• La demanda eléctrica crece 5,8% en lo corrido de 2026, por encima del promedio histórico de 3,8%.

• La producción nacional de gas natural ha caído 27% durante el último año y medio, aumentando la dependencia de importaciones.

• Sin nueva capacidad de regasificación, el país enfrentaría un faltante promedio de 110 GBTUD entre marzo de 2027 y febrero de 2028.

• Hierro y acero, cerámicos, plástico y cemento aparecen entre los sectores industriales con mayor vulnerabilidad energética.

¿Por qué El Niño 2026 representa un riesgo para la confiabilidad energética?

Los indicadores climáticos anticipan un evento de gran intensidad. El Índice Oceánico Relativo (RONI) alcanzaría un pico cercano a 2,7°C por encima de su promedio histórico hacia diciembre de 2026, mientras que las proyecciones oficiales de ENSO otorgan una probabilidad superior al 90% a un episodio muy fuerte.
Este escenario encuentra al sistema eléctrico en una posición más exigente. La demanda de energía está creciendo a un ritmo superior al habitual y la incorporación de nueva capacidad de generación continúa rezagada. De hecho, por cada 100 MW esperados solo ingresan en promedio cerca de 19 MW al sistema, limitando la expansión de la oferta energética.

¿Qué papel juegan las hidroeléctricas y los embalses?

La generación eléctrica colombiana depende en gran medida de la energía hidráulica, que representa 61% de la capacidad instalada y aporta en promedio cerca de 82% de la energía generada en condiciones normales.
Sin embargo, los periodos de sequía asociados a El Niño reducen los aportes a los embalses y obligan a incrementar la participación de plantas térmicas. Actualmente, los niveles agregados de reservas ya se ubican por debajo de la senda de referencia definida por la regulación, reduciendo el margen de maniobra para enfrentar una prolongación de las condiciones secas.

¿Por qué el gas natural se convierte en un factor crítico?

La menor disponibilidad de agua traslada una mayor responsabilidad al parque térmico, cuyo principal combustible es el gas natural. El problema es que la producción nacional presenta una tendencia descendente, obligando al país a depender cada vez más del gas importado, cuyo costo es aproximadamente dos veces superior al del gas local.
Durante 2026, el gas importado ya representa cerca del 27% de la oferta total. Además, más del 75% del gas utilizado para generación térmica proviene de importaciones, una situación que aumenta la exposición a factores logísticos y de precios internacionales.

¿Qué efectos podría tener sobre la economía y la industria?

La combinación de menor hidrología y mayor uso de combustibles térmicos tiende a elevar los costos de generación y las tarifas energéticas. En eventos recientes, los episodios de estrés hídrico estuvieron asociados con fuertes aumentos en los precios de bolsa de la electricidad.
Adicionalmente, un escenario severo podría incrementar la inflación entre 0,7 y 1,9 puntos porcentuales debido al impacto sobre alimentos y tarifas reguladas. Los sectores industriales más expuestos serían aquellos con alta intensidad energética y baja capacidad de autogeneración, como hierro y acero, productos cerámicos, cemento y plástico.

Preguntas frecuentes

¿Qué tan probable es un Fenómeno de El Niño fuerte en 2026?
Las proyecciones oficiales estiman una probabilidad superior al 90% de un episodio muy fuerte entre octubre y diciembre de 2026.

¿Por qué Colombia es vulnerable durante El Niño?
Porque su sistema eléctrico depende principalmente de la generación hidráulica, que se ve afectada por periodos prolongados de sequía.

¿Cuál es el principal riesgo en el mercado de gas?
La caída de la producción nacional ha aumentado la dependencia del gas importado, que es más costoso y depende de infraestructura crítica de importación.

¿Existe riesgo de desabastecimiento de gas?
Sí. Sin nueva capacidad de regasificación, se estima un déficit promedio de 110 GBTUD entre marzo de 2027 y febrero de 2028.

¿Qué sectores industriales serían los más afectados?
Hierro y acero, productos cerámicos, plástico y cemento figuran entre los sectores con mayor vulnerabilidad energética.