Telecomunicaciones 2025: más datos, más presión y menos margen

El tráfico de datos crece exponencialmente y exige más inversión, pero los ingresos del sector telecomunicaciones avanzan a un ritmo menor. El mercado enfrenta presión competitiva, retos de infraestructura y márgenes estancados. La sostenibilidad dependerá de innovación, eficiencia y nuevos servicios digitales.

El sector de telecomunicaciones se ha convertido en la columna vertebral de la economía digital. Mientras el mundo pasó de generar 2 zetabytes en 2010 a 149 en 2024, Colombia refleja el mismo patrón acelerado: el tráfico móvil superó los 1.627 millones de gigabytes en 2024, más de 100 veces el nivel de 2012. Este salto ha impulsado una expansión sostenida de fibra, 4G y las primeras redes 5G. Sin embargo, el crecimiento en infraestructura contrasta con ingresos moderados y márgenes comprimidos, lo que plantea desafíos estructurales para el sector.

Un sector más grande, pero con rentabilidad estancada
Entre 2019 y 2024, el valor agregado del sector pasó de COP16,6 billones a COP19,6 billones. Aunque la actividad creció, el excedente operativo se ha mantenido cerca de COP13 billones desde 2021. La razón: un mercado altamente competitivo, tarifas contenidas y costos estructuralmente altos en capital, operación y cumplimiento regulatorio.

Los precios de servicios de comunicaciones llevan casi una década con variaciones anuales cercanas a cero e incluso negativas, con una caída de 12% en 2021. En contraste, el IPC general ha aumentado de manera consistente. Esto ha favorecido el consumo, pero ha limitado la capacidad de los operadores para trasladar costos crecientes a los usuarios.

El gasto real de los hogares en comunicaciones pasó de COP21 billones en 2019 a COP30,25 billones en 2024; sin embargo, su crecimiento se desacelera, acercándose a tasas cercanas a 0% en los últimos dos años.

Ingresos: del minuto al dato, con menor margen por usuario
La estructura de ingresos se ha transformado: el internet móvil es ya la principal fuente, con más de COP10,5 billones en 2024. Los accesos móviles y fijos continúan creciendo, pero los ingresos por usuario se estancan. El ARPU de internet móvil ronda COP54.000, mientras que el de telefonía móvil cae por debajo de COP6.000. Esto refleja la sustitución por servicios OTT y un mercado de conectividad cada vez más commoditizado.

En esta transición, los operadores dependen de volumen: más gigabytes, más usuarios, más dispositivos conectados. Sin embargo, cada gigabyte vale menos. Este desbalance presiona los márgenes, incluso en servicios como fibra, que requieren grandes inversiones.

Infraestructura: expansión acelerada con altos costos y barreras
Colombia cuenta con 22.831 estaciones base 4G, 17.999 en 3G y 6.205 en 2G. El despliegue de 5G avanza: 839 estaciones activas en 2024 frente a 550 un año atrás. Esta coexistencia tecnológica obliga a mantener redes simultáneas, aumentando los costos de operación, energía y mantenimiento.

La infraestructura fija también crece, especialmente la fibra óptica. Pero los costos muestran alta volatilidad: algunos insumos registraron aumentos de hasta 17% anual en 2023, y desde finales de 2024 resurgen presiones en equipos, mano de obra y transporte.
Además de los costos, persisten barreras no tarifarias: licenciamiento lento, normativas locales desalineadas, restricciones urbanas y oposición comunitaria que retrasan proyectos.
Perspectivas: recuperación moderada y oportunidades en servicios avanzados
Las proyecciones indican un crecimiento de 3,3% del PIB sectorial en 2025 y 5,1% en 2026. Los motores serán:

Expansión de redes 5G.
Mayor demanda empresarial en nube, ciberseguridad y soluciones IoT.
Nuevos servicios digitales y edge computing.
Programas de conectividad rural.

Aun así, los desafíos persisten: rentabilidad por usuario baja, costos elevados de infraestructura y un entorno regulatorio cambiante. La posible integración entre operadores relevantes apunta a una tendencia de consolidación global, con potencial para optimizar inversión, pero con retos en competencia.