Infraestructura colombiana entra en fase 5G con nuevos retos y prioridades

El sector de infraestructura en Colombia avanza hacia una nueva fase 5G marcada por obras más diversas y de menor escala, presiones crecientes en costos y un panorama fiscal desafiante. Aunque la recuperación continúa, el entorno exige más coordinación y nuevas fuentes de financiación.

Infraestructura colombiana: transición hacia la era 5G con nuevos desafíos
La infraestructura en Colombia vive un cambio estructural. Tras la ola de megaproyectos 4G, el país avanza hacia una quinta generación de iniciativas más diversas, multimodales y distribuidas territorialmente. El énfasis ya no está en grandes concesiones aisladas, sino en una canasta amplia de contratos viales, urbanos, férreos, fluviales y aeroportuarios. Este cambio responde a un nuevo equilibrio entre escala, sostenibilidad y capacidad fiscal, y modifica la forma en que se planifican, financian y ejecutan las obras.

Un ciclo que se recupera, pero avanza de forma desigual
Tras el estancamiento del 2023, la producción de obras civiles volvió a acelerarse: pasó de una variación de –12,3% ese año a 11,6% en 2024 y 9% en 2025. Aun así, la recuperación ha sido heterogénea entre tipos de infraestructura:

Carreteras, construcciones en minas y centrales eléctricas lideraron el ciclo reciente.
Infraestructura de comunicación de larga distancia, líneas eléctricas y riego mostraron retrocesos.
Pistas de aterrizaje y túneles repuntaron desde niveles muy bajos.
Puentes y carreteras elevadas perdieron dinamismo, reflejando una transición hacia obras de mantenimiento y mejoramiento más atomizadas.

Esta composición implica riesgos nuevos para la banca y los financiadores: más contratos medianos, más exposición a cronogramas y permisos, y una mayor sensibilidad a adiciones, reajustes y reclamaciones.
Materiales: señales claras de normalización operativa
Los materiales funcionan como termómetro del ritmo real de obra. En 2025, su comportamiento confirmó que el sector dejó atrás la fase más difícil:

El concreto premezclado destinado a obras civiles creció alrededor de 1,4% en doce meses, revirtiendo la caída del año anterior.
La mezcla asfáltica avanzó 0,2% a nivel nacional, con un contraste marcado entre infraestructura urbana (+3%) e interurbana (–3%).

Las dinámicas regionales también difieren: Valle del Cauca creció cerca del 32% en mezcla asfáltica, Bogotá retrocedió alrededor del 1,2% y Antioquia mostró un avance más lento. Esta combinación sugiere que la recuperación avanza por etapas y depende de la capacidad de programación y coordinación local.

Costos crecientes: la mano de obra es el principal desafío
El índice ICOCIV aumentó cerca de 4% anual a noviembre de 2025. La mano de obra es el componente que más presiona los presupuestos, impulsada por incrementos en el salario mínimo y la indexación de actividades intensivas en empleo. Esta presión puede ampliarse en 2026 por:

Aumento directo en cuadrillas, subcontratos y cargas prestacionales.
Reajustes en servicios complementarios como vigilancia, alimentación, transporte y aseo.
Efectos indirectos sobre materiales y logística.

Los materiales crecieron alrededor de 3,5% anual, mientras los equipos aumentaron cerca de 6%, con variaciones moderadas pero relevantes para márgenes ya ajustados.
Restricciones fiscales y búsqueda de nuevas fuentes de financiación
La ejecución presupuestal muestra rezagos significativos. Entre enero y octubre de 2025, el sector Transporte comprometió más de 78% de su presupuesto, pero solo pagó cerca de 33%. Entidades como la ANI y el INVÍAS presentan brechas amplias entre compromisos e inversión ejecutada, lo que incrementa riesgos de retrasos, presiones de caja y ajustes contractuales.

Las vigencias futuras continuarán siendo el pilar para grandes proyectos, pero no serán suficientes. El informe resalta la necesidad de complementar con mecanismos como APP, obras por impuestos, valorización urbana y soluciones provenientes del mercado de capitales.

Adicionalmente, el rol de alcaldías y gobernaciones gana protagonismo: los proyectos urbanos, de movilidad y equipamientos sociales dependerán cada vez más de la capacidad territorial para estructurar iniciativas bancables y apalancar recursos.